全面理财时代正在兴起。有数据显示，2016年，我国互联网理财规模2.6万亿元，预计到2020年将达到16.74万亿元。

然而，理财市场火爆背后的产品安全问题从未间断。例如，2015年末的e租宝兑付危机事件，而近日爆出的民生银行30亿元理财“飞单”事件。然而，以腾讯理财通、京东金融为代表的金融科技型平台，通过多层次风控体系以及严格把控资产端资质，却实现了历史兑付“零违约”。

对此，不少业内人士认为，财富管理时代，拼的就是风控，公司存活发展的根本也是风控。

优质资产筑起平台安全“围栏”

说起互联网理财时代的危机，人们会想到P2P跑路。其实，多重风险不止于P2P企业，也不限于小公司。近一年的时间，连续有多家行业知名企业相继爆出的刚性兑付危机引人关注。比如，行业关注度较高的“60亿逾期未支付事件”，以及“私募贷逾期”事件等。当然，这些互联网理财机构资金实力雄厚，且提前采取风控手段，最终未波及用户利益，但并不是所有的机构都有这样的实力和运气。

在众多企业涉险之后，行业逐渐达成共识：依托金融科技力量，严把资产端产品质量，才是对用户最负责任的体现。但如何以金融科技引入更安全的有资质的金融理财产品，是摆在全行业面前的一道题。以京东金融的财富管理业务为例，在产品端，为确保用户安全，体验好的理财产品，首先和持有金融牌照机构进行深度对接，严把产品质量关，让资质的相对安全、优质的资产登录京东金融。比如，4月7日，行业首家金融机构自运营平台“京东行家”上线，前两批入驻的金融机构均为公募基金机构，包括天弘、南方、广发等知名基金公司。其背后的理财品类均为合法合规、标准化理财产品。通过拉近基金公司与用户之间的距离，让用户买到安全、收益稳定的基金产品。

以货币基金为底层基础的“京东小金库”，以及持牌金融机构发行的保险理财、票据理财、定期理财产品等，其安全性有保障，并且在销售环节，针对不同风险偏好的用户推荐不同风险承受能力的产品，这也在一定程度上减少了兑付事件发生的概率。

在底层产品筛选方面做得比较好的还有腾讯理财通。据了解，该平台目前上线的40余款产品，对1000多个潜在产品的投向细节审查、立项审查、风险评估审查进行筛选出的精品。

多层次风控体系历史兑付“零违约”

通过大数据、云计算、人工智能等新技术，金融科技在行业底层建筑方面带来质的改变。实践中，不少互联网理财平台研发了各自的风控体系。比较常见的做法是，一些金融服务公司通过建设了大数据风控体系CTU，基于海量数据的智能风控大脑，核心为判断操作帐户的人是否为用户本人，保证了用户的账户安全。也有互联网金融公司通过推出KYC（Knowyourcustomer）系统，即投资者适当性管理体系。

不过由于金融行业的特殊性，金融行业存在收入当期性、风险滞后性等特征，且风险越往后累计越大，因此，基于数据基础上的风险定价至关重要。而互联网理财来服务的是长尾用户，传统金融机构此前盯头寸、盯敞口的风险管控方法并不适用，因为数据缺乏目前传统金融机构也在积极搭建大数据风控体系。

而数据获取能力是互联网巨头的强大优势。京东金融则用积累了十年的用户数据和交易数据搭建了核心的风险定价模型，涵盖超过三万个变量，为超过两亿人做了评分。在这一点上传统金融机构以及纯销售平台是无法做到的。

此外，基于大数据风控体系，公司进行了“穿透式”风控全流程覆盖。还开发了防欺诈、防套现、防洗钱模型、用户洞察模型等，形成核心能力和壁垒，构建起大数据筑起平台安全“围栏”，让京东金融为代表的金融科技公司，成为目前业内没有出现违约事件的金融科技公司。